Новости Майнинг Для новичков Торговля Курс Контакты

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы (DeFi)– это:
децентрализованная, общедоступная и
не требующая доверия* экосистема финансовых приложений или сервисов которые построены на основе blockchain цепи.
Децентрализованные финансы относятся к движению, цель которого является создание открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг. Она доступна каждому и работает без вмешательства со стороны каких-либо органов власти. Пользователи в данном случае будут сохранять полный контроль над своими активами. Взаимодействовать с этой системой можно через peer-to-peer децентрализованные приложения. Распределенная архитектура приложения, разделяет задачи между узлами (peer). Узлы имеют одинаковые привилегии и образуют равносильную сеть.

Основными преимуществами, которые способствуют распространению DeFi является лёгкий доступ к финансовым услугам. Также имеется возможность взаимодействия между собой разных блокчейнов. Но главным преимуществом является отсутствие необходимости в посредниках.

С помощью децентрализованных финансов вы сможете осуществлять множество финансовых услуг, таких как:
  • займ
  • кредит
  • выпуск стейбл койнов
  • ипотека
  • страхование

А теперь, давайте попробуем разобраться более подробно во всех преимуществах данной системы.
* Не существует центрального банка, а все участники являются одноранговыми.

Сильные стороны DeFi

У DeFi есть свои преимущества, благодаря которым он так пользуется популярностью. Давайте разберём их.

Децентрализация и самоуправление

В DeFi нет централизованных структур управления. Проще говоря, правила проведения операций записаны внутри действующего смарт-контракта. После того, как он будет запущен, DeFi-приложение или сервис начинают работать самостоятельно, без чьего-либо дополнительного участия.

Прозрачность

Любой пользователь перед началом использования DeFi-приложения или сервиса может оценить его функциональность. Сделать это можно благодаря открытому исходному коду.

Что касается транзакций, то они являются псевдоанонимными. Под псевдоанонимностью подразумевается то, что операции содержат только адрес в виде последовательности букв и цифр. Несмотря на то, что учётные записи напрямую не связаны с ФИО их владельца, в случае необходимости, есть способы, которые позволяют выяснить их принадлежность.

Доступность

Большинство DeFi-приложений и сервисов являются общедоступными. Ими может пользоваться любой человек, находясь в любом месте и имея доступ к интернету.

Инклюзивность

Под инклюзивностью в DeFi понимают следующее - каждый пользователь может создать своё собственное приложение (или сервис) и пользоваться им. Это является большим преимуществом для тех людей, которые любят всё настраивать "под себя".

Гибкость настройки

Если вам не нравится интерфейс приложения, то вы можете использовать либо сторонний интерфейс, либо вообще создать свой собственный. Смарт-контракты чем-то похожи на открытое API*. Каждый может создать своё собственное приложение или сервис и это будет как оболочка. А функционалом этой оболочки будет служить смарт-контракт.
* API — описание способов, которыми одна компьютерная программа может взаимодействовать с другой программой.

Интероперабельность

Ещё одним плюсом DeFi-приложений является возможность создавать новые продукты, комбинируя их с другими.

Новые DeFi-приложения можно создавать, комбинируя другие DeFi-продукты (стейблкоины, децентрализованные биржи, рынки предсказаний и т.д.). Эта особенность DeFi напоминает модель, в рамках которой определенную структуру можно собирать в различных комбинациях.
И так, подведём итоги основных преимуществ DeFi:

  • Децентрализация является основным преимуществом DeFi. Контроль таким образом распределён равномерно между пользователями системы. Все транзакции являются прозрачными, нет длинной цепочки посредников и поэтому всё происходит довольно быстро.
  • При кредитовании нет посредника (например банка). Получается, что не приходится лишний раз делится своими средствами с банком.
  • Приложения и сервисы управляются смарт-контрактами. Благодаря им, в системе чётко заданы "правила игры".
  • Открытый исходный код. Благодаря такой прозрачности DeFi-приложения и сервисы получают больше доверия. В добавок к этому, пользователи могут сами проверить, доработать или использовать уже готовые протоколы в других сервисах.
Несмотря на такие явные преимущества, у DeFi есть также свои недостатки, о которых вам следует знать. Давайте разберём их.

Каковы недостатки и риски DeFi?

Прочитав выше про преимущества использования DeFi, у вас наверняка появилось желание попробовать их в деле. Но перед началом использования, вам следует взвесить все "За" и "Против". В этом подзаголовке как раз поговорим о недостатках системы.

Системные риски

Под системными рисками здесь подразумеваются кредитные риски и риски ликвидности*.

Также, используя криптовалюту, никогда не стоит забывать о риске связанном с волатильностью. Если стоимость базовых активов начинает стремительно падать, то может наступить коллапс системы. Чтобы этого не случилось, на сегодняшний день для ослабления такого рода рисков, DeFi-протоколы обычно стараются обеспечить кредиты избыточным количеством активов. Таким образом, это оказывае что оказывает понижающее воздействие на цену этих активов.

* Риск ликвидности — финансовый риск, связанный с неспособностью расплатиться по обязательствам без существенных убытков. Риск ликвидности возникает из-за неполноты рынков и информационной асимметрии. Должник может вести рискованную политику, которая ведет к потенциальным трудностям при исполнении обязательств. Источник Wikipedia

Уязвимость смарт-контрактов

Несмотря на то, что изначально смарт-контракт является чем-то более надёжным, чем человек, тем не менее, смарт-контракты пишут люди. Вот такой вот парадокс. Как мы уже писали ранее, DeFi-приложения и сервисы обычно имеют исходный код, поэтому рекомендуем вам сначала с ним ознакомиться, прежде чем приступить к использованию.

Недостаток капитала в DeFi-займах

Что касается DeFi-займов, то тут они уступают традиционным финансовым займам. Связанно это с тем, что суммы, которые можно получит под залог сравнительно невелики. Но если DeFi-займы займут эту нишу и будут более активно практиковаться в жизни людей, то эта проблема должна будет исчерпать себя.
Подведём итоги основных недостатков DeFi:

  • Нет конкретного органа, который бы взял на себя ответственность за происходящее в экосистеме, так как DeFi представляют из себя децентрализованные финансы. Идея состоит в том, чтобы все пользователи были заинтересованы в развитии и популяризации системы. Так как это будет экономически выгодно для них.
  • Внезапный хайп и скептическое отношение пользователей. Несмотря на популярность, которая несомненно идёт только в плюс для DeFi, также это напоминает и хайп с ICO в 2017-ых годах.
  • Смарт-контракт является надёжным инструментом, однако не стоит забывать, что их пишут люди, которым свойственно допускать ошибки. Но благодаря открытому исходному коду вы можете заранее ознакомиться с тем, что вам предлагают, а не брать "кота в мешке". Поэтому ещё раз настоятельно рекомендуем ознакомиться с кодом, прежде чем пользоваться тем или иным DeFi-приложением или сервисом.
Вам понравилась статья?
(чтобы отменить свой голос, повторно нажмите на выбранный вами ранее emoji)
Плохо
Читайте также: